Posts tagged 8216IWM8217 Tuesday, May 31st, 2016 Vor einiger Zeit bemerkte ich, dass sich der Wert von einigen unserer Portfolios änderte, nachdem der Markt für den zugrunde liegenden Bestand geschlossen hatte. Offenbar änderte sich der Wert der Optionen nach dem Handelsschluss von 4:00 EST. Ich habe eine Google-Suche, um eine Liste der Optionen, die nach Stunden gehandelt zu finden, und kam ziemlich leer. Aber jetzt habe ich die Liste gefunden, und wird es mit Ihnen teilen nur für den Fall, dass Sie für eine zusätzliche 15 Minuten nach dem Ende des Handels jeden Tag spielen möchten. Liste der Optionen, die nach Handelsstunden gehandelt werden (bis 4:15). Da Optionswerte aus dem Kurs des zugrunde liegenden Basiswerts oder ETP (Exchange Traded Product) abgeleitet werden, sollte der Handel nach Börsenschluss nicht begründet werden. Jedoch werden immer mehr Underlyings in den nächsten Stunden gehandelt, und für nur sehr wenige werden die Optionen auch weiterhin gehandelt, zumindest bis 4:15 EST. Optionen für die folgenden Symbole handeln eine zusätzliche 15 Minuten nach dem Schließen des Handels 8211 DBA, DBB, DBC, DB, DFA, IEW, IWO, IWV, JJC, KBE, KRE, MDY, MLPN, (XLX, XLX, XLX, XLX, XLS, XLS, XLS, XLS, XLS, XLS, XLS, XLS, XLS, XLS, XLS, XME, XRT. Die meisten dieser Symbole werden (oft falsch) als ETFs (Exchange Traded Funds) bezeichnet. Während viele ETFs sind, sind viele nicht die beliebte Volatilität-bezogenen Markt-Crash-Schutz Fahrzeug VXX ist eigentlich ein ETN (Exchange Traded Note). Eine bessere Möglichkeit, auf diese Liste Bezug zu nehmen ist, sie als Exchange Traded Products (ETPs) zu nennen. Achtung sollte verwendet werden, wenn der Handel in diesen Optionen nach 4:00 Uhr. Aus meiner Erfahrung, verlassen viele Market Maker den Boden genau um 4:00 (Volumen ist in der Regel niedrig nach dieser Zeit und nicht immer lohnt sich herumhängen). Demzufolge neigen die Optionen für Angebots-Nachfrage-Optionen dazu, beträchtlich zu expandieren. Dies bedeutet, dass Sie weniger wahrscheinlich in der Lage, anständige Preise erhalten, wenn Sie handeln nach 4:00 Uhr. Manchmal kann es notwendig sein, jedoch, wenn Sie glauben, dass Sie mehr einer Lücke ausgesetzt sind, die am nächsten Tag geöffnet ist, als Sie sein möchten. Donnerstag, 12. März 2015 Diese Woche möchte ich über eine Studie berichten, die ich vor kurzem für Terrys Tips Paying Abonnenten gemacht habe. Ich überprüfte die Gültigkeit einer populären Art der Vorhersage, ob der kurzfristige Markt könnte höher oder niedriger geleitet werden. Ich denke, Sie werden feststellen, dass die Ergebnisse erstaunlich sind. Terry Overbought-Oversold Indikatoren Zuverlässige Prädiktoren der kurzfristigen Markt-Performance ein 100-Wochen-Backtest Eines der beliebtesten Indikatoren in vielen Analysten-Toolbox ist die überkauft-überverkauft Zahlen von der aktuellen generiert RSI. Ich habe nie herausgefunden, wie man zuverlässige Informationen aus Diagrammen zu bekommen, obwohl viele Menschen scheinbar finden sie nützlich. Das gilt auch für die überkauften Indikatoren. Auf der anderen Seite, ich weiß, dass viele Menschen an diese Zahlen glauben, und jeden Samstag seit über zehn Jahren habe ich diese Indikatoren für SPY, DIA, IWM und QQQ für Abonnenten für meine Optionen-Newsletter, Terrys Tipps veröffentlicht. Jede Woche berechnen wir die 2-Tages-, 3-Tages - und 5-Tages-RSI-Nummern für diese beliebten ETFs und verwenden die folgenden Bereiche, um festzustellen, wo die ETF am Freitag endete: Sehr überkauft 8211 ein RSI-Messwert von größer als Oder gleich 85.0 Overbought 8211 größer oder gleich 75.0 Neutral 8211 zwischen 30.0 und 75.0 Oversold 8211 kleiner oder gleich 30.0 Sehr überverkauft 8211 kleiner oder gleich 20.0 Extrem überverkauft weniger als oder gleich 10.0 Letzter Freitag, 6. März, beides SPY und DIA waren sehr überverkauft und IWM und QQQ waren überverkauft. Dies führte mich zu fragen, was das für den Markt in dieser Woche bedeuten könnte. Waren diese Zahlen signifikante Indikatoren oder nicht, fragte ich mich, ich ging zurück und überprüfte die Ergebnisse für die letzten 100 Wochen von meinem Samstag Reports. Hier sind die Zahlen für SPY, vielleicht das beste Maß für den Markt: Neutral 47 Wochen Overbought 16 Wochen Sehr Overbought 22 Wochen Oversold 5 Wochen Very Oversold 8 Wochen Extrem Oversold 2 Wochen Etwas weniger als die Hälfte der Zeit (47), war das Lesen neutral. In 38 der Wochen, SPY war überkauft oder sehr überkauft, und in 15 der Wochen war es in einer Art von überverkauft Zustand. Ich habe dann überprüft, wie SPY für die folgenden sieben Tage durchgeführt. Hier sind die Zahlen zeigen, was passiert mit SPY in der Woche nach der Bedingung in jedem Samstag berichtet Bericht: überkauft Oversold Chart März 2015 Wenn SPY überkauft wird, würden die Techniker erwarten, dass der Markt wäre schwächer in der nächsten Woche, aber genau das Gegenteil War wahr. In der Tat, in 81 der Wochen, wenn es überkauft wurde, stieg SPY in der folgenden Woche. Es stieg auch in 64 der Wochen, als es sehr überkauft wurde. Offenbar ist überkauft oder sehr überkauft ein absolut wertloser Indikator für einen niedrigeren Markt. In der Tat, in den folgenden Wochen, in den meisten Fällen, der Markt übertraf. Wenn der Markt um den durchschnittlichen Prozentsatz stieg, als es entweder überkauft oder sehr überkauft jede Woche des Jahres begann, würde es steigen um über 61 für das Jahr. Mit anderen Worten, überkauft oder sehr überkauft ist eine ausgezeichnete Chance, auf einem höheren Markt für die nächste Woche (anstatt das Gegenteil) zu wetten. Der überverkaufte Zustand ist eine ganz andere Geschichte (basierend auf den letzten 100 Wochen). Überverkauft oder extrem überverkauft ist im Wesentlichen ein sinnloser Indikator der Markt stieg oder fiel in etwa der gleichen Anzahl von Wochen nach einer dieser Bedingungen. Allerdings scheint sehr überverkauft zu sein ein ausgezeichneter Indikator für einen höheren Markt. In 83 der Wochen, in denen es sehr überverkauft war, stieg es in der folgenden Woche. Der durchschnittliche Marktzuwachs in diesen Wochen betrug 1,21 (62 annualisiert). Ein weiteres interessantes Ergebnis ist, dass jederzeit SPY ist alles außer neutral, es ist ein anständiger Hinweis, dass der Markt in der nächsten Woche höher zu bewegen. Sehr überverkauft ist der beste positive Indikator, aber überkauft ist fast so gut ein positiver Indikator (obwohl dies absolut im Widerspruch zu dem, was viele Techniker erwarten würde). Letzten Freitag war SPY sehr überverkauft. Das geschieht in nur 8 der Wochen, und für die letzten 100 Wochen war der Markt höher 83 der Zeit in der folgenden Woche. Wie ich dies schreibe, bevor der Markt am Donnerstag eröffnet, so weit, hat SPY um genau 3 (1,45) gesunken. Dieses Mal sieht es so aus, als würde selbst der historisch zuverlässigste Indikator nicht wie erwartet funktionieren. Bottom line, wenn Sie versuchen, einen Griff über die wahrscheinliche einwöchige Leistung des Marktes auf der Grundlage der überkauft-überverkauft Zustand am Freitag erhalten, sind Sie verpflichtet, enttäuscht sein. Diese Indikatoren nur nicht funktionieren, außer möglicherweise die sehr überverkauft Indikator (und diese Woche ist eine Erinnerung, dass auch diese ist nicht immer richtig, entweder). Möglicherweise würden die Resultate unterschiedlich sein, wenn Sie auf den eintägigen oder zweitägigen Änderungen ließen, anstatt die einwöchigen Variationen, aber das ist etwas, damit jemand anderes heraus überprüfen kann. Montag, 28. April, 2014 Heute möchte ich ein wenig über eine wichtige Maßnahme in der Optionen Welt Volatilität zu sprechen, und wie sie beeinflusst, wie viel Sie für eine Option bezahlen (entweder Put oder Call). Volatilität Auswirkungen auf die Optionspreise Die Volatilität ist die einzige Variable, die nur gemessen werden kann, nachdem die Optionspreise bekannt sind. Alle anderen Variablen haben präzise mathematische Messungen, aber Volatilität hat eine wesentlich emotionale Komponente, die dem einfachen Verständnis entgeht. Wenn Optionshandel ein Schürhakenspiel war, würde Volatilität die wilde Karte sein. Volatilität ist das aufregendste Maß an Aktienoptionen. Ganz einfach, bedeutet Option Volatilität, wie viel Sie erwarten, dass die Aktie im Preis variieren. Der Begriff Volatilität ist ein wenig verwirrend, weil er sich auf historische Volatilität beziehen kann (wie stark der Aktienbestand der Gesellschaft in der Vergangenheit schwankte) oder implizite Volatilität (wie viel der Markt erwartet, dass die Aktie in Zukunft schwanken wird). Wenn ein Options-Trader sagt, IBMs bei 20 bezieht er sich auf die implizite Volatilität der Front-Monats-am-Geld-Puts und Anrufe. Einige Leute verwenden den Begriff projizierte Volatilität eher als implizite Volatilität. Sie bedeuten dasselbe. Ein staid alten Aktien wie Procter amp Gamble würde nicht erwartet, dass im Preis viel im Laufe eines Jahres variieren, und seine Optionen würde eine geringe Volatilität Zahl führen. Für P amp G, diese Zahl ist derzeit 12. Das ist, wie viel der Markt erwartet, dass die Aktie im Preis variieren kann, entweder nach oben oder unten, im Laufe eines Jahres. Hier sind einige Volatilität Zahlen für andere populäre Unternehmen: IBM 8211 16 Apple Computer 23 GE 14 Johnson und Johnson 14 Goldman Sachs 21 Amazon 47 eBay 51 SVXY 41 (unsere derzeitigen Lieblings-Basiswert) Sie können sehen, dass der Grad der Stabilität des Unternehmens reflektiert wird In seiner Volatilitätszahl. IBM hat sich für immer und ist ein großes Unternehmen, das nicht erwartet wird, im Preis sehr viel zu schwanken, während Apple Computer hat aufregende neue Produkte, die große Erfolge (oder Flops), die möglicherweise breite Schaukeln in den Aktienkurs als Nachrichtensendungen oder verursachen könnten Gerüchte werden zirkuliert. Die Volatilitätszahlen sind für Exchange Traded Funds (ETFs) in der Regel deutlich niedriger als bei Einzelaktien. Da ETFs aus vielen Unternehmen bestehen, werden gute (oder schlechte) Nachrichten über ein einziges Unternehmen in der Regel nicht signifikant die gesamte Charge von Unternehmen im Index beeinflussen. Eine ETF wie OIH, die durch Änderungen des Ölpreises beeinflusst wird, würde logisch eine höhere Volatilitätszahl tragen. Hier sind einige Volatilitätszahlen für die Optionen einiger populärer ETFs: Dow Jones Industrial (Tracking Stock DIA) 13 SampP 500 (Tracking Stock SPY) 26 Nasdaq (Tracking Stock QQQ) 21 Russell 2000 (Small Cap IWM) 26 Da alle Eingabevariablen , Die einen Optionspreis im Black-Scholes-Modell (Basispreis, Aktienkurs, Zeit bis zum Auslauf, Zins - und Dividendenzinsen) bestimmen, genau gemessen werden kann, ist nur die Volatilität die Wildcard. Es ist die wichtigste Variable von allen. Wenn die implizite Volatilität hoch ist, sind die Optionspreise hoch. Wenn die Erwartungen der Fluktuation im Unternehmensbestand niedrig sind, sind die impliziten Volatilitäts - und Optionspreise niedrig. Beispielsweise würde eine einmonatige Option bei Johnson amp Johnson etwa 1,30 (Aktienkurs 100) gegen 2.00 für eBay (Aktienkurs 53) kosten. Auf einer pro-Dollar-Basis, die eBay Option Trades für etwa drei Mal so viel wie die JNJ-Option. Natürlich, da nur historische Volatilität mit Sicherheit gemessen werden kann und niemand weiß sicher, was die Aktie in Zukunft tun wird, implizite Volatilität ist, wo der ganze Spaß beginnt und endet in der Option Trading Spiel. Dienstag, 20. November 2012 Die Welt der Aktienoptionen ist jede Veränderung. Letzte Woche wurden drei neue Optionen eingeführt. Optionen Trades sollten sich bewusst sein, diese neuen Optionen, und verstehen, wie sie passen in ihre Optionen Strategien, egal, was diese Strategien sein könnte. Drei neue (wöchentliche) Optionen Serie Eingeführt In der vergangenen Woche kündigte die CBOE mehrere neue Optionsreihen für unsere Lieblings-ETFs sowie vier populäre Aktien an, die über extrem hohe Optionsaktivitäten verfügen. Für die oben genannten Einheiten gibt es jetzt vier wöchentliche Optionen-Serien zur Verfügung zu einem bestimmten Zeitpunkt. In der Vergangenheit wurden wöchentliche Optionen für die folgende Woche an einem Donnerstag (mit acht Tagen des verbleibenden Lebens) verfügbar. Dieses ist eine große änderung für die von uns, die die Weeklys handeln (ich weiß, dass scheint, eine lustige Weise zu sein, den Plural von Weekly zu buchstabieren, aber das ist, was das CBOE tut). Nicht mehr müssen wir bis Donnerstag warten, um über kurze Optionen auf die nächste Woche zu rollen, um maximalen Zerfall (theta) für unsere Short-Positionen zu gewinnen. Die Aktien und ETFs, für die die neuen Weeklys zur Verfügung stehen, zählen zu den aktivsten Optionsmärkten. Schon jetzt haben diese Märkte sehr kleine Bid-Ask-Spreads (was bedeutet, dass man in der Regel sehr gute Exekutionen bekommen kann, oft an der Mitte der Bid-Ask-Verbreitung, anstatt gezwungen zu sein, zum Preis zu kaufen und zum Bid-Preis zu verkaufen ). Dieser Vorteil sollte sich auf die neue Weekly-Serie erstrecken, obwohl ich bemerkt habe, dass die Bid-Ask-Spreads für die dritte und vierte Woche etwas höher sind, zumindest zu diesem Zeitpunkt. Die neuen Weeklys werden vor allem für Apple wichtig sein. Die Optionspreise sind für die Optionsserie, die wenige Tage nach den vierteljährlichen Ergebnisansagen erfolgt, traditionell in die Höhe getreten. In der Vergangenheit war es eine populäre Strategie, vor einer Ankündigung einen Kalender oder eine Diagonale zu platzieren (weitergehende Optionen sind in der Regel weit weniger teuer (niedrigere implizite Volatilität) als jene, die kurz nach der Ankündigung ablaufen und potentiell profitable Spreads häufig sind Die lange Seite musste die Newt-Monatsreihe sein, oft drei Wochen später. Mit der neuen Weekly-Serie, die jetzt verfügbar ist, sind extrem billige Spreads möglich, wobei die lange Seite nur sieben Tage mehr Zeit hat als die Weeklys Dass Sie verkaufen werden. Es wird sehr interessant kommen nächsten Januar. Die neue Weekly-Serie geben Ihnen weit mehr Flexibilität in eine kurzfristige Sicht auf Aktienkurs Bewegung andor Volatilität Änderungen und mehr Möglichkeiten, um von Zeit zu zerfallen profitieren Ist es eine gute Nachricht für alle Optionen Trader Montag, 30. Juli 2012 Letzte Woche haben wir ein wenig Handel, dass unsere Investition verdoppelt an einem Tag. Jeden Monat eine ähnliche Gelegenheit präsentiert sich selbst. Natürlich ist es nicht immer funktionieren diese schön , Aber es scheint, die meiste Zeit gut zu tun. Heute möchte ich unser Denken mit diesem Handel teilen. Interessante Post-Expiration Play Viele Investoren sind sich bewusst, ein paar Phänomene, die auf dem Markt zu sein scheinen. Der erste ist, dass der Montag nach dem regelmäßigen monatlichen Optionen Ablauf ist in der Regel ein schwacher Tag für den Markt. Die zweite ist, dass der erste Handelstag eines jeden Monats ist in der Regel ein starker Tag. Wenn andere Indikatoren auch darauf hindeuten, dass diese Verallgemeinerungen wahr sein könnten, könnte es eine gute Zeit sein, den endgültigen Kauf eines Put oder Call zu machen. Am Freitag, den 20. Juli, sind die regulären monatlichen Optionen abgelaufen. Zu diesem Zeitpunkt war der Markt auch in einem überkauften Zustand (einer der Indikatoren, die wir folgen, RSI, war über 70). Überkauft Bedingungen sind nicht annähernd so wichtige Indikatoren wie überverkauft Bedingungen, aber sie sind etwas zu beachten. Unsere Lieblings-ETF zu verwenden, wenn Kaufoptionen ist die Russell 2000 Small-Cap (IWM). Es scheint, in die gleiche Richtung wie SPY, aber durch größere Prozentsätze zu fluktuieren. Am Verfall Freitag, mit IWM Handel rechts herum 79, kauften wir ein Jul4-12 Wöchentlich 79 setzen für .85. Tatsächlich kauften wir 5 von ihnen, schütteten 425 plus 6,25 für Provisionen (unsere Broker, thinkorswim Gebühren Terrys Tipps Abonnenten eine flache 1,25 pro Option Vertrag). Am Montag platzierten wir eine Limit-Order, um diese Puts zu verkaufen, wenn der Kurs auf 1,73 gestiegen ist. Der Vorrat fiel fast 2 an diesem Tag, und unser Auftrag hingerichtet. Wir waren erfreut, unser Geld nach Bezahlung der Provisionen zu verdoppeln. Nach Provisionen erzielten wir einen Gewinn von 427,50 auf unsere Erstinvestition von 425. Wir hätten mehr machen können, wenn wir noch etwas länger gewartet hätten, aber gut doppelt unser Geld jeden Tag nehmen. Verkaufen, als wir letztlich als eine gute Idee erwiesen, weil am Ende der Woche, unsere puts abgelehnt wertlos, wenn die Aktie stieg auf über 79. Letzte Woche war ein großer für alle, die entweder Puts oder Anrufe gekauft. Die Optionspreise waren niedrig (niedriger als in dieser Woche) und die Volatilität war hoch. Wenn Sie bereit waren, einen moderaten Gewinn auf Ihre Option Kauf zu akzeptieren, könnten Sie gut getan haben, mit Puts oder Anrufe letzte Woche. Für die meisten vergangenen Monate (und auch für den gesamten letzten Sommer) waren die Optionspreise niedriger als die tatsächliche Volatilität des Marktes (SPY und IWM). Dies bedeutet, dass eine gute Strategie, Optionen zu kaufen, anstatt sie zu verkaufen (was unsere übliche Präferenz ist). Diese Woche fällt der erste Handelstag im August auf Mittwoch. Wir könnten geneigt sein, einen Anruf auf IWM zu kaufen, weil der Markt an diesem Tag oft stark ist. Allerdings stieg Optionspreise (VIX) 5 Montag Morgen, so Optionen sind nicht ganz so billig in dieser Woche. Mit dem großen Vorlauf auf dem Markt am vergangenen Freitag (SPY gewann fast 2), sind wir wahrscheinlich für eine Schwäche bald, so dass wir wahrscheinlich nicht gehen, um einen Anruf zu kaufen dieses Mal um. Wir mögen andere Indikatoren sehen, die unsere Kaufentscheidung stützen, und wir sehen keine an diesem Punkt in der Zeit. (RSI ist zum Beispiel neutral) Kaufoptionen sind nach wie vor wahrscheinlich eine gute kurzfristige Idee, aber manchmal ist es sicherer, nur für eine Woche oder so auf der Seitenlinie zu sitzen und auf eine günstigere Zeit zu warten. Montag, 16. Juli 2012 Für die meisten der letzten Jahre haben der Markt (SPY) und viele einzelne Aktien mehr als die implizite Volatilität der Optionen fluktuiert vorauszusagen. Diese Situation hat es sehr schwierig gemacht, Gewinne mit der Kalender-Spread-Strategie zu machen, die wir seit langem vertreten haben. Jetzt experimentieren wir mit dem Kauf von Straddles als eine Alternative zu unserer grundlegenden Strategie. Dies stellt eine totale Umkehrung von der Hoffnung für einen flachen Markt zu wetten auf eine fluktuierende. Heute möchte ich über einen Straddle-Kauf berichten, den ich letzte Woche gemacht habe. Ein weiterer Kauf Straddles Story Ich wählte die Russell 2000 (Small-Cap) Index (IWM) als Basiswert. Seit vielen Jahren scheint dieses Eigenkapital in der gleichen Richtung und in etwa dem gleichen Umfang zu schwanken wie der Markt im Allgemeinen (SPY), obwohl er für weit weniger (80 vs. 134) handelt, so dass die prozentualen Schwankungen größer sind. Am Montag Morgen, IWM handelte rechts etwa 80. Ich kaufte eine 80-Straddle mit IWM (Jul2-12 puts und Anrufe), zahlen 1,53 für das Paar. Wenn IWM um 1,53 in beide Richtungen bewegt wird, wäre der innere Wert der Puts oder Anrufe 1,53, und es würde eine gewisse Zeitprämie verbleiben, so dass entweder die Puts oder Anrufe für einen Gewinn verkauft werden könnten. Wie wahrscheinlich war IWM, um mehr als 1.53 in beide Richtungen in nur einer Woche zu bewegen. Rückblickend auf wöchentliches Preisverhalten für IWM, fand ich, dass in 62 der letzten 66 Wochen IWM mindestens 1,60 während der Woche in eine Richtung schwankte oder Eine andere. Das ist die Schlüsselnummer, die ich brauchte, um den Kauf zu machen. Das bedeutete, dass, wenn das historische Muster sich wiederholte, konnte ich mit einem Gewinn in 94 der Wochen rechnen. Ich wäre sehr glücklich mit etwas in der Nähe dieses Ergebnis. Der Kauf einer Straddle passt zu meinem Temperament, weil ich nicht wählte, wohin der Markt gehen könnte (etwas, das ich aus Erfahrung kenne, dass ich nicht so gut komme, zumindest kurzfristig), und ich wusste, dass ich 100 von mir nicht verlieren könnte Investition (auch am Freitag und die Aktie nicht bewegt, würde es noch einige Zeit Prämie in den Optionen, die für etwas verkauft werden könnte). Eines der größten Probleme mit Trading Straddles ist die Entscheidung, wann man eine oder beide Seiten des Handels verkaufen. Nun diskutieren einige der Entscheidungen nächste Woche. Was ich tat, war Platz eine Grenze zu einem vernünftigen Gewinn zu nehmen, wenn es kam. Als IWM ungefähr 1.75 gefallen war, verkaufte ich meine Sätze für 1.85 am Donnerstag. Am Freitag hat sich die Aktie umgedreht, und ich konnte mit dem Verkauf der Anrufe 1,17 sammeln, was insgesamt 20 nach Provisionen für die Woche bedeutet. Nicht ein schlechtes Ergebnis, dachte ich. An einem gewissen Punkt während der Woche gab es Gelegenheiten, sowohl die Puts und Anrufe zu verkaufen, als ich sie verkaufte, aber ich war erfreut, einen angemessenen Gewinn zu nehmen. Sie können nicht zurückschauen, wenn Handel Straddles. Wenn ich die Anrufe nicht verkauft, sondern bis zum Ende der Woche gewartet hätte, hätte ich etwa 70 meines ursprünglichen Kaufs verloren. So verkaufen, wenn Sie einen kleinen Gewinn haben, ist eindeutig der Weg zu gehen. Making 36 mdash Ein Duffers Guide zum Brechen Par in den Markt jedes Jahr in guten Jahren und schlecht Dieses Buch kann nicht verbessern Ihr Golf-Spiel, aber es könnte Ihre finanzielle Situation ändern, so dass Sie mehr Zeit für die Grüns und Fairways (und manchmal haben den Wald). Erfahren Sie, warum Dr. Allen glaubt, dass die 10K-Strategie ist weniger riskant als Besitz von Aktien oder Investmentfonds und warum es ist besonders geeignet für Ihre IRA. Erfolgsgeschichten Ich habe die Aktienmärkte mit vielen verschiedenen Strategien seit über 40 Jahren gehandelt. Terry Allens Strategien sind die konsequentesten Geldmacher für mich gewesen. Ich benutzte sie während der 2008 schmelzen, um über 50 jährliche Rendite zu verdienen, während alle meine Nachbarn über ihre Verluste schrieen. Thinkorswim, Division von TD AMERITRADE, Inc. und Terrys Tips sind separate, nicht angeschlossene Unternehmen und sind nicht verantwortlich für alle anderen Dienstleistungen und Produkte. Copyright 2001-2017 Terry039s Tipps Aktienoptionen Trading Blog Terrys Tipps, Inc. dba Terrys TippsTerrys Tipps Aktienoptionen Trading Blog 11. Januar 2017 Wir sind immer auf der Suche nach ungewöhnlichen Optionspreise, die auf eine bessere als übliche Investitionsmöglichkeit hindeuten könnten. Ich möchte eine dieser neuen Möglichkeiten mit Ihnen zu teilen, eine ich persönlich gehandelt und an Terry8217s Tipps Abonnenten am vergangenen Samstag weitergegeben. Es handelt sich um die ehrwürdige Versicherung, Aetna. Ein interessantes kurzfristiges Spiel auf Aetna (AET) Diese Woche betrachten wir Aetna (AET), eine Gesundheitsfürsorge-Unternehmen. Wenn Sie aus seinem Diagramm heraus sehen, können Sie sehen, dass es nicht historisch große Züge in beide Richtungen bildet, besonders unten: 3. Januar 2017 Heute stellen wir ein neues Portfolio bei Terry8217s her, die ich Ihnen erzählen möchte. Es ist unser Konservativer von 9 Portfolios. Es besteht aus der Auswahl von 5 Blue-Chip-Unternehmen, die eine Dividende zwischen 2 und 3,6 bezahlen und die auf mindestens zwei Top-Analysten für das Jahr 2017 erscheinen. Dieses Portfolio soll für das Jahr 30 gewinnen und im Voraus genau wissen Was jeder der 5 Spreads im Voraus zu machen. Für die meisten dieser Unternehmen, können sie um 10 im Laufe des Jahres fallen und wir werden immer noch unsere 30 gewinnen. Wir wiederholen auch unser bestes Angebot, an Bord zu kommen, bevor der 11. Januar herum rollt. Wie man 30 auf 5 Blue-Chip-Unternehmen im Jahr 2017 machen, auch wenn sie um 10 fallen Die Spreads, die wir sprechen sind vertikale setzte Kredit-Spreads. Sobald Sie eine Firma gefunden haben, die Sie mögen, wählen Sie einen Ausübungspreis, den 30. Dezember 2016 Um das Kommen des neuen Jahres zu feiern, mache ich das beste Angebot, an Bord zu kommen, das ich überhaupt angeboten habe. Es ist zeitlich begrenzt. Verpassen Sie nicht. Invest in Yourself im Jahr 2017 (am niedrigsten Rate Ever) Die Geschenke sind ausgepackt. Das neue Jahr ist auf uns. Starten Sie es rechts, indem Sie etwas wirklich Gutes für sich selbst, und Ihre Lieben. Der Anfang des Jahres ist eine traditionelle Zeit für Entschließungen und Zielsetzung. Es ist eine perfekte Zeit, um einige ernsthafte Gedanken über Ihre finanzielle Zukunft zu tun. Ich glaube, dass die beste Investition, die Sie jemals machen können, ist, in sich selbst investieren, egal, was Ihre finanzielle Situation sein könnte. Lernen eine Aktienoption Anlagestrategie ist eine kostengünstige Möglichkeit, genau das zu tun. Als unser neues Jahr-Geschenk zu Ihnen, bieten wir unseren Service am niedrigsten Preis in der Geschichte unseres Unternehmens an. Wenn Sie jemals darüber nachgedacht, ein Terrys Tipps Insider, wäre dies die absolut beste Zeit, es zu tun. Lesen Sie am 19. Dezember 2016 Dies ist die Zeit des Jahres, in dem alle auf das neue Jahr schauen. Das Übergewicht der Ökonomen und Analysten, die ihre Gedanken über 2017 veröffentlicht haben scheinen zu glauben, dass Trumps im ersten Jahr im ovalen Büro wird gut für die Wirtschaft und den Markt, aber nicht groß sein. Heute möchte ich eine Option Handel, die ich in meinem persönlichen Konto, die mir einen Gewinn von 40 Gewinn im nächsten Jahr, wenn diese Leute korrekt sind in ihren Prognosen. 5. Dezember 2016 Letzte Woche haben wir in einem unserer Terrys-Tipps-Portfolios Kalenderstreuungen mit Streiks von etwa 5 über und unter dem Aktienkurs von ULTA platziert, die nach dem Schluss am Donnerstag Einnahmen erzielten. Wir schlossen unsere Spreads am Freitag und feierte einen Gewinn von 86 nach Provisionen für die 4-tägige Investition. Es war ein glücklicher Tag. In dieser Woche wird dieses Portfolio eine ähnliche Investition in Broadcom (AVGO) vornehmen, die am Donnerstag, den 8. Dezember, Einnahmen verzeichnet. Ich möchte Ihnen ein wenig über diese Spreads erzählen und auch die Frage beantworten, ob Kalender - oder Diagonalspreads besser sein könnten Investitionen. Vergleich von Kalender - und Diagonalkonstanten in einem Earnings Play Im Folgenden sind die Risikoprofilgraphen für Broadcom (AVGO) für Optionen aufgeführt, die am Freitag, den 9. Dezember, am Tag nach der Bekanntgabe der Gewinne auslaufen. Implizite Volatilität für die 9Dec16-Serie ist 68 im Vergleich zu 35 für die 13Jan17-Serie (wir wählten die 13Jan17-Serie, weil IV war 3 weniger als es war für die 20Jan17-Serie). Die Graphen nehmen an, dass IV für die 13Jan17 Reihe von 35 zu 30 nach der Ansage fallen wird. Wir glauben, dass dies eine vernünftige Erwartung ist. 2. Dezember 2016 Am Montag berichtete ich über einen Öl-Optionshandel, den ich im Vorfeld der OPEC-Sitzung am Mittwoch gemacht hatte, als sie hofften, eine Vereinbarung zur Beschränkung der Produktion zu erreichen. Das Treffen fand statt und eine Vereinbarung wurde offensichtlich erreicht. Der Preis des Öls schoss durch so viel wie 8 und dieser Handel endete, Geld zu verlieren. Dieses ist ein Update von, was ich erwarte, vorwärts zu tun. Update auf Ölhandel (USO) Vorschlag Mehrere Teilnehmer haben innen geschrieben und gefragt, was meine Pläne mit den ölstreuungen (USO) sein könnten, die ich am Montag diese Woche machte. Als die OPEC ein Angebot zur Begrenzung der Produktion angekündigt hatte, stieg USO über einen Dollar und machte die Spreads zumindest zeitweilig unrentabel (die Risikoprofildarstellung zeigte, dass ein Verlust eintreten würde, wenn die USO um mehr als 11,10 wanderte, und es ist 11,40 Uhr vor dem heutigen Tag). Ich glaube, diese Geschäfte werden sich letztendlich als rentabel erweisen. November 29th, 2016 Der Ölpreis ist überall schwankend wegen der Unsicherheit der OPECs gegenwärtigen Bemühung, eine weitverbreitete Vereinbarung zu erhalten, um Versorgungsmaterial zu beschränken. Dies führte zu ungewöhnlich hohen kurzfristigen Optionspreisen für USO (die Aktie, die den Ölpreis widerspiegelt). Ich möchte mit Ihnen eine Option Ausbreitung, die ich in meinem persönlichen Konto heute, die ich glaube, hat eine extrem hohe Wahrscheinlichkeit des Erfolgs. Profitieren Sie von der aktuellen Unsicherheit der Ölversorgung Ich persönlich glaube, dass der langfristige Ölpreis bestimmt ist, niedriger zu sein. Die Welt ist nur zu viel davon und Elektroautos sind bald hier (Tesla ist Getriebe bis zu 500.000 im nächsten Jahr und fast eine Million in zwei Jahren machen). Aber auf kurze Sicht kann alles passieren. Unterdessen ist OPEC. November 26th, 2016 Am Mittwoch dieser Woche, eine VIX-Verbreitung empfahl ich für die Zahlung der Abonnenten abgelaufen nach nur 3 Wochen des Bestehens. Die Investition hat 70 Punkte erreicht, und es ist die Art der Ausbreitung, die man in Zukunft erwarten kann, wenn VIX aufgrund eines bevorstehenden ungewissen Ereignisses (diesmal war es die Wahl, die VIX zu spitzen brachte) (gewöhnlich vorübergehend) aus seinem üblichen Bereich stieg ). Zusätzlich zu Ihnen sagen, über diese Verbreitung, so können Sie es in Ihrem Buch der künftigen Möglichkeiten setzen, bieten wir ein Black Friday 8211 Cyber Monday Sonderangebot, um Sie an Bord zu einem großen günstigen Preis zu kommen. November 15th, 2016 Akademiker haben eine Reihe von mathematischen Maßnahmen entwickelt, um die Aktienoptionspreise besser bewältigen zu können. Sie nennen sie die Griechen, obwohl einige der Maßnahmen wirklich nicht als griechische Wörter existieren, aber Klang sie sollten. Mehrere Abonnenten haben geschrieben, dass die Griechen völlig verwirren sie. Dieser kleine Bericht ist mein Versuch, sie in 100 Worten oder weniger zusammenzufassen (für jeden Griechischen, das heißt). Ich hoffe, es könnte sie ein wenig weniger verwirrend für Sie. Eine kurze Zusammenfassung der Griechen Delta ist die Zahl der Cent eine Option wird steigen, wenn die Aktie steigt um 1,00. Wenn Sie das Delta einer Option mit der Anzahl der Optionen, die Sie besitzen, multiplizieren, erhalten Sie eine Zahl, die die entsprechende Anzahl von Aktien, die Sie besitzen, repräsentiert. Wenn Sie 10 Optionen, die ein Delta von 60 tragen besitzen, besitzen Sie das Äquivalent von 600 Aktien der Aktie. (Wenn die Aktie um 1 erhöht, werden Ihre Positionen um 600 im Wert zu erhöhen, so als ob Sie 600 Aktien der Aktie besaß). 9. November, 2016 Ab und zu steigt die Marktvolatilität. Das populärste Maß an Volatilität ist VIX, der sogenannte Angar-Index, der die durchschnittliche Volatilität der Optionen auf SPY (der S038P 500 Tracking-Aktie) ist. Übrigens, SPY wöchentliche Optionen sind nicht in der Berechnung von VIX enthalten, etwas, das den Wert unterschätzen tendiert, wenn etwas wie die heutige Wahl ein wichtiger Grund ist, der das gegenwärtige Niveau der Volatilität beeinflusst. Heute möchte ich mit Ihnen teilen einen Handel Ich empfahl, zahlende Abonnenten Terrys Tipps letzte Woche. Wir konnten es heute für eine 27 Gewinn nach Provisionen in einer Woche schließen, aber die meisten von uns sind hängen an unseren Positionen für ein paar Wochen, weil wir immer noch glauben, dass die Ausbreitung wird in 75 Gewinn für drei Wochen, wenn der Markt nach unten Heutigen Wahl. Ich hoffe, Sie können etwas lernen von. Making 36 mdash Ein Duffers Guide zum Brechen Par in den Markt jedes Jahr in guten Jahren und schlecht Dieses Buch kann nicht verbessern Ihr Golf-Spiel, aber es könnte Ihre finanzielle Situation ändern, so dass Sie mehr Zeit für die Grüns und Fairways (und manchmal haben den Wald). Erfahren Sie, warum Dr. Allen glaubt, dass die 10K-Strategie ist weniger riskant als Besitz von Aktien oder Investmentfonds und warum es ist besonders geeignet für Ihre IRA. Erfolgsgeschichten Ich habe die Aktienmärkte mit vielen verschiedenen Strategien seit über 40 Jahren gehandelt. Terry Allens Strategien sind die konsequentesten Geldmacher für mich gewesen. Ich benutzte sie während der 2008 schmelzen, um über 50 jährliche Rendite zu verdienen, während alle meine Nachbarn über ihre Verluste schrieen. Thinkorswim, Division von TD AMERITRADE, Inc. und Terrys Tips sind separate, nicht angeschlossene Unternehmen und sind nicht verantwortlich für alle anderen Dienstleistungen und Produkte. Copyright 2001-2017 Terry039s Tipps Aktienoptionen Trading Blog Terrys Tipps, Inc. dba Terrys TippsPosts Tagged 8216Credit Spreads8217 Dienstag, 3. Januar, 2017 Heute haben wir ein neues Portfolio auf Terry8217s Tipps, die ich Ihnen sagen möchte. Es ist unser Konservativer von 9 Portfolios. Es besteht aus der Auswahl von 5 Blue-Chip-Unternehmen, die eine Dividende zwischen 2 und 3,6 bezahlen und die auf mindestens zwei Top-Analysten für das Jahr 2017 erscheinen. Dieses Portfolio soll für das Jahr 30 gewinnen und im Voraus genau wissen Was jeder der 5 Spreads im Voraus zu machen. Für die meisten dieser Unternehmen, können sie um 10 im Laufe des Jahres fallen und wir werden immer noch unsere 30 gewinnen. Wir wiederholen auch unser bestes Angebot, an Bord zu kommen, bevor der 11. Januar herum rollt. Wie man 30 auf 5 Blue-Chip-Unternehmen im Jahr 2017 machen, auch wenn sie um 10 fallen Die Spreads, die wir sprechen sind vertikale setzte Kredit-Spreads. Sobald Sie ein Unternehmen gefunden haben, das Ihnen gefällt, wählen Sie einen Basispreis, der etwa 10 unter dem aktuellen Kurs der Aktie liegt, und Sie verkaufen langfristige Puts (wir haben Optionen, die am 19. Januar 2018 ablaufen) zu diesem Basispreis beim Kauf Die gleiche Serie setzt zu einem niedrigeren Ausübungspreis. Einer der Aktien, die wir ausgewählt haben, war Cisco (CSCO). Hier ist ein Beispiel für eine der Spreads, die wir heute platziert haben. CSCO ergibt 3,6, was eine schöne Basis und Unterstützung für die Aktie bietet. Es ist der Handel nur über 30, ein wenig von fast 32 vor ein paar Monaten. Unsere Spread wird 30 in einem Jahr zu machen, wenn CSCO schafft es, höher als 27, wenn die Optionen verfallen ein Jahr ab jetzt. Hier ist die genaue Ausbreitung, die wir heute platziert haben: Buy To Open 3 CSCO 19Jan18 23 Puts (CSCO180119P23) Verkaufen zu öffnen 3 CSCO 19Jan18 27 Puts (CSCO180119P27) für ein Kreditlimit von .96 (Verkauf einer vertikalen) Wir erhielten 96 weniger 2.50 Provisionen, Oder 93,50 pro Spread, oder 280,50 in unserem Konto für die 3 Spreads platziert. Es wird eine 400 Wartungsanforderung pro Streubreite (1200 insgesamt) weniger die 280,50, die wir erhielten, so dass unsere Investition 919,50. Wenn CSCO zu jedem Preis höher als 27 ein wenig über ein Jahr ab jetzt, am 19. Januar 2018 schließt, werden beide Optionen wertlos auslaufen und wir werden unsere 280,50 zu halten. Dies macht es eine 30 Rendite für unsere Investition. Die tatsächlichen Erträge auf die anderen 4 Unternehmen, die wir platziert diese Art von einer Ausbreitung auf war tatsächlich größer als dieser Betrag. Werden Sie ein Terry8217s Tipps Abonnent und sehen Sie alle von ihnen, darunter auch andere Spreads, die ein wenig mehr aggressiv, aber die über 50 für das Jahr und die Aktie nicht haben, um einen Penny, um diese Rückkehr zu erreichen. Das neue Jahr ist auf uns. Starten Sie es rechts, indem Sie etwas wirklich Gutes für sich selbst, und Ihre Lieben. Der Anfang des Jahres ist eine traditionelle Zeit für Entschließungen und Zielsetzung. Es ist eine perfekte Zeit, um einige ernsthafte Gedanken über Ihre finanzielle Zukunft zu tun. Ich glaube, dass die beste Investition, die Sie jemals machen können, ist, in sich selbst investieren, egal, was Ihre finanzielle Situation sein könnte. Lernen eine Aktienoption Anlagestrategie ist eine kostengünstige Möglichkeit, genau das zu tun. Als unser neues Jahr-Geschenk zu Ihnen, bieten wir unseren Service am niedrigsten Preis in der Geschichte unseres Unternehmens an. Wenn Sie jemals daran gedacht, ein Terrys Tipps Insider werden. Wäre dies die absolut beste Zeit, es zu tun. Lesen Sie weiter Dont Sie schulden es sich selbst zu lernen, ein System, das ein sehr geringes Risiko trägt und könnte über 100 in einem Jahr zu gewinnen, wie unsere Kalender Spreads auf Nike, Costco, Starbucks und Johnson amp Johnson haben in den letzten zwei Jahren getan oder wie Stieg unser volatilitätsbezogenes Portfolio im Jahr 2016 mit nur zwei Trades auf 80 an. Also was ist die Investition Im schlägt vor, dass Sie eine kleine Menge, um eine Kopie meiner 60-seitigen (elektronischen) White Paper zu bekommen. Und widmen einige ernst frühen-2017 Stunden Studium des Materials. Heres das Sonderangebot Wenn Sie diese Investition in sich selbst bis Mitternacht, 11. Januar 2017 machen. Das ist, was passiert: Für eine einmalige Gebühr von nur 39.95. Erhalten Sie das White Paper (das kostet normalerweise 79.95), was meine Lieblingsoptionsstrategien im Detail erklärt und zeigt Ihnen genau, wie Sie es selbst ausführen können. 1) Zwei freie Monate des Terrys Tips Stock Options Tutorial Program, (ein Wert von 49,90). Diese besteht aus 14 einzelnen elektronischen Tutorials, die jeden Tag für zwei Wochen ausgegeben werden, sowie wöchentliche Samstagsberichte, die zeitnahe Marktberichte, Diskussionen über Optionsstrategien, Aktualisierungen und Kommentare zu 11 verschiedenen tatsächlichen Optionsportfolios und vieles mehr bereitstellen. 2) Emailed Handelsmitteilungen. Ich melde mich per E-Mail an alle Handelstage, die ich am Ende eines jeden Handelstages tätige, so dass Sie sie spiegeln können, wenn Sie es wünschen (oder mit unserem Premium Service erhalten Sie Echtzeit-Trade-Alerts, Auto-Trading mit einem Broker). Diese Trade Alerts decken alle 11 Portfolios ab, die wir durchführen. 3) Wenn Sie nach zwei freien Monaten des Optionen-Tutorial-Programms fortsetzen, nichts tun, und youll zu unserem ermäßigten Satz von 19,95 pro Monat (anstatt die reguläre 24,95 Rate) abgerechnet werden. 4) Zugang zum Insider-Bereich der Terrys-Tipps. Wo finden Sie viele wertvolle Artikel über Option Trading, und mehrere Monate der letzten Samstag Reports und Trade Alerts. Mit diesem einmaligen Angebot erhalten Sie alle diese Vorteile für nur 39.95, weniger als der Preis für das Weißbuch allein. Ich habe noch nie ein Angebot besser als dies in den fünfzehn Jahren habe ich Terrys Tipps veröffentlicht. Aber Sie müssen bis um Mitternacht am 11. Januar 2017 bestellen. Klicken Sie hier. Wählen Sie White Paper mit Insider-Mitgliedschaft und geben Sie den Sondercode 2017 (oder 2017P für Premium Service 8211 79,95) ein. Wenn Sie jemals darüber nachdenken, über die wunderbare Welt der Möglichkeiten, ist dies die Zeit, es zu tun. Anfang 2017 werden wir unsere Abo-Gebühren erstmals seit 15 Jahren erhöhen. Wenn Sie jetzt an Bord kommen, können Sie die alten Preise sperren, solange Sie als Abonnent weitergehen. Investieren in sich selbst ist die verantwortungsvolle neue Jahr-Auflösung, die Sie für 2017 machen könnten. Ich bin davon überzeugt, dass dieses Angebot die beste Investition sein könnte, die Sie jemals in sich selbst machen. Und Ihre Familie wird Sie lieben, für die Investition in sich selbst, und sie auch. Happy New Year Ich hoffe, 2017 ist Ihre wohlhabendste jemals. Ich freue mich, Ihnen zu helfen, 2017 begonnenes Recht zu erhalten, indem Sie diese wertvolle Investitionsinformation mit Ihnen teilen. Wenn Sie Fragen zu diesem Angebot oder zu Terrys Tipps haben, wenden Sie sich bitte an Seth Allen, unseren Senior Vice President unter 800-803-4595. Oder machen Sie diese Investition in den niedrigsten Preis, den wir in unserem 15-jährigen Erscheinungsjahr nur für 39,95 für unser Gesamtpaket anbieten - hier mit dem Special Code 2017 (oder 2017P für Premium Service 8211 79,95). Wenn Sie für einen längeren Zeitraum bereit sind, können Sie noch mehr sparen mit unserem Halbpreis-Angebot auf unserem Premium-Service für ein ganzes Jahr. Dieses spezielle Angebot beinhaltet alles in unserem Basis-Service, und darüber hinaus Echtzeit-Handel Alerts und vollen Zugriff auf alle unsere Portfolios, so dass Sie Auto-Trade oder folgen Sie einem oder allen von ihnen. Wir haben mehrere Ebenen unseres Premium-Dienstes, aber dies ist das Höchstniveau, da es vollen Zugriff auf alle neun Portfolios beinhaltet, die für Auto-Trade verfügbar sind. Eine Jahresabonnement für dieses Höchstniveau würde 1080 kosten. Mit diesem Halbpreisangebot würden die Kosten für ein ganzes Jahr nur 540 betragen. Verwenden Sie den Spezialcode MAX17P. Montag, 19. Dezember 2016 Dies ist die Zeit des Jahres, in dem alle auf das neue Jahr schauen. Das Übergewicht der Ökonomen und Analysten, die ihre Gedanken über 2017 veröffentlicht haben scheinen zu glauben, dass Trumps im ersten Jahr im ovalen Büro wird gut für die Wirtschaft und den Markt, aber nicht groß sein. Heute möchte ich eine Option Handel, die ich in meinem persönlichen Konto, die mir einen Gewinn von 40 Gewinn im nächsten Jahr, wenn diese Leute korrekt sind in ihren Prognosen. Wie man ein Jahr Wetten auf dem Markt, auch wenn es nicht gehen Da die meisten Menschen sind ziemlich schlecht bei der Kommissionierung Aktien, die höher gehen wird (obwohl sie fast allgemein glauben, sonst), viele Berater empfehlen die beste Möglichkeit, Ihr Geld zu investieren Ist es, den gesamten Markt anstelle von einzelnen Aktien zu kaufen. Der einfachste Weg, dies zu tun ist, Aktien von SPY, die SampP 500 Tracking-Aktie zu kaufen. SPY hat eine ganze Reihe von gehen jedes Jahr, 7 Jahre in Folge. Dieses Jahr ist es ungefähr 9 gegangen und letztes Jahr, das es ungefähr 5. gewonnen hat. Da so viele Experten glauben, daß der Markt mindestens ein weiteres Jahr des Hinaufgehens hat, welche Art von Investition zu diesem Zeitpunkt gebildet werden könnte, Da ich eine Optionsnuß bin , Werde ich eine Menge meines Investitionsgeldes in bar halten (oder Zahlungsmitteläquivalente) und verbringen einen kleineren Betrag in einer Option spielen, die spektakuläre Gewinne verdienen könnte, wenn der Markt (SPY) schafft es einfach, flach oder steigen um jeden Betrag in 2017. OK, es ist nicht ein ganzes Kalenderjahr, aber es beginnt jetzt, oder wann immer Sie den Handel machen, und 19. Januar 2017. Das ist etwa 13 Monate warten auf meine 40 nach Hause zu kommen. Hier ist der Handel, den ich letzte Woche gemacht habe, als SPY über 225 handelte: Buy to Open 1 SPY 19Jan18 220 put (SPY180119P220) Verkaufen zu Open 1 SPY 19Jan18 225 put (SPY180119P225) für einen Kredit von 1,95 (Verkauf einer vertikalen) Dies wird aufgerufen Eine vertikale (bullish) Credit-Spread. Sie sammeln 195 weniger 2.50 Provisionen, oder 192.50 und es wird ein 500 Wartungsbedarf von Ihrem Broker. Sie zahlen keine Zinsen auf diesen Betrag, aber Sie müssen so viel unberührt in Ihrem Konto verlassen, bis die Optionen verfallen. Die 500 wird um 192,50 reduziert, um Ihre Nettoinvestition (und maximalen Verlust, wenn SPY schließt unter 220 am 19. Januar 2018. Diese Nettoinvestition beträgt 307,50.Wenn SPY ist zu einem Preis höher als 225 zu diesem Zeitpunkt im Januar, werden beide Optionen Wenn Sie nicht mehr als 225. Wenn die Aktie endet unter 225, müssen Sie zurückkaufen die 225 Put für was auch immer es ist für Handel Wenn SPY unter 220 ist , Müssen Sie nicht alles tun, aber der Broker wird die 500 Sie haben beiseite legen (weniger die 192,50 Sie gesammelt), und Sie haben einen Verlust erlitten. Ich weiß, ich sagte 40 in der Überschrift, und diese Verbreitung macht 62, wenn SPY (SPY180119P210) Verkaufen zu öffnen 1 SPY 19Jan18 215 gesetzt (SPY180119P215) für eine Kredit von 1,50 (Verkauf einer vertikalen) Dieser Spread würde Ihnen 147,50 nach Provisionen, mit einer Investition von 352,50, und würde einen Gewinn von 42 verdienen, wenn SPY am Ende zu jedem Preis über 215. Es könnte fallen 10 von seinem derzeitigen Preis über die Jahr und Sie würden immer noch über 40 verdienen. Viele Menschen werden nicht machen, eines dieser Trades, weil sie möglicherweise verlieren ihre gesamte Investition. Doch diese gleichen Leute kaufen häufig Putze oder Anrufe mit der Hoffnung, eine Tötung zu machen, und über 70 der Zeit, verlieren sie die gesamte Menge. Kontrast, dass die Erfahrung, dass die Spreads, die ich vorgeschlagen habe über 60 jedes Jahr für die letzten sieben Jahre ohne einen einzigen Verlust. Ich bezweifle, dass jeder, der Puts oder Anrufe kauft, diese Art von Aufzeichnung rühmen kann. Optionen beinhalten Risiken, wie jede Investition tut, und sollte nur mit Geld verwendet werden, können Sie wirklich leisten, zu verlieren. Mittwoch, 9. November, 2016 Ab und zu steigt die Marktvolatilität. Das populärste Maß an Volatilität ist VIX, der sogenannte Angar-Index, der die durchschnittliche Volatilität der Optionen auf SPY (der SampP 500 Tracking-Aktie) ist. Übrigens, SPY wöchentliche Optionen sind nicht in der Berechnung von VIX enthalten, etwas, das den Wert unterschätzen tendiert, wenn etwas wie die heutige Wahl ein wichtiger Grund ist, der das gegenwärtige Niveau der Volatilität beeinflusst. Heute möchte ich mit Ihnen teilen einen Handel Ich empfahl, zahlende Abonnenten Terrys Tipps letzte Woche. Wir konnten es heute für eine 27 Gewinn nach Provisionen in einer Woche schließen, aber die meisten von uns sind hängen an unseren Positionen für ein paar Wochen, weil wir immer noch glauben, dass die Ausbreitung wird in 75 Gewinn für drei Wochen, wenn der Markt nach unten Heutigen Wahl. Ich hoffe, Sie können lernen, etwas von diesem neuesten Weg, um von einer erhöhten Volatilität auf dem Markt profitieren. Wie kann man 40 mit einem einzigen Optionen Handel auf einem Blue Chip Stock So viel wie Sie möchten, können Sie eigentlich nicht kaufen (oder verkaufen kurz) VIX, so gibt es keinen direkten Weg zu wetten, ob die Volatilität wird nach oben oder unten mit diesem beliebten gehen messen. Allerdings können Sie kaufen und verkaufen Puts und Anrufe auf VIX, und führen Spreads nur so lange, wie sowohl die langen und kurzen Seiten des Spread sind in der gleichen Ablauf-Serie. Sie sind nicht berechtigt, Kalender - oder Diagonalspreads mit VIX-Optionen zu kaufen, da jede Auslaufserie eine bestimmte Serie ist, die nicht mit anderen Serien verbunden ist. Wenn Sie Kalendern kaufen konnten, würden die Preise außergewöhnlich schauen. Es gibt Zeiten, wenn Sie tatsächlich kaufen könnte eine Kalender-Spread bei einem Kredit, aber leider, dont ermöglichen solche Trades. Vertikale Spreads sind Fair-Spiel, aber, und machen interessante Spiele, wenn Sie ein Gefühl dafür, wie Sie denken, Volatilität ist vorangegangen. Letzte Woche hatten wir eine Zeit, in der VIX höher war als seit einiger Zeit, gestützt von Wahlunsicherheiten, der nächsten Zinssatzzunahme und dem jüngsten Rückgang der Marktpreise um 9 Tage. Als VIX über 22 Jahre alt war, schickten wir eine spezielle Trade-Idee, die auf der Wahrscheinlichkeit basiert, dass VIX sich nach der Wahl wieder zurückziehen kann. Für die letzten Jahre war die populärste Strecke für VIX zum Hängen heraus im 12-14 Bereich gewesen. Offensichtlich ist dies viel niedriger als dauert Wochen 22-23 Bereich. Wenn Sie ein Diagramm von VIX betrachten, sehen Sie, dass es über 20 an nur 7 Gelegenheiten in den letzten drei Jahren verschoben hat, und die große Mehrheit der Zeit, zog es schnell zu einem viel niedrigeren Niveau zurück. Nur einmal war es mehr als 20 für mehr als ein paar Wochen oder so bleiben. Zurück im Jahr 2008 zog VIX auf astronomische Ebenen und blieb dort für mehrere Monate, aber wenn Sie diese Tage erinnern, mit der Implosion von Lehman Bros. Long Term Capital und Bank Rettungspakete rund um, gab es ernste Ängste, dass unser gesamtes Finanzsystem Könnte bald zusammenbrechen. Dieses Mal, schien es, wie die ängstlichste Überlegung war die amerikanische Wahl, und speziell, dass Donald Trump gewinnen und Marktunsicherheit würde sicherlich noch weiter steigen. Dies ist nicht das Gefühl der kataklysmischen Möglichkeiten, mit denen wir im Jahr 2008 konfrontiert waren. Dies ist der Handel, den wir vorgeschlagen haben, der auf unserer Annahme beruht, dass Donald Trump wahrscheinlich nicht vorherrschen wird und nicht viel anders aus Washington herauskommt: BTO 1 VIX 23Nov16 21 (VIX161123C21) STO 1 VIX 23Nov16 15 Anruf (VIX161123C15) für einen Kredit von 2,60 (Verkauf einer Vertikalen) Dieser Spread umfasst eine Investition (und ein maximales Risiko) von 342,50. Es gibt einen 600 Wartungsbedarf (der Unterschied zwischen den Ausübungspreisen), von dem die 260 mit weniger 2,50 Provision oder 257,50 € abgezogen werden sollen. Wenn VIX am 23. November bei einer beliebigen Zahl unter 15 fällt, würden beide Anrufe wertlos und dieser Spread würde 257,50 auf das maximale Risiko von 342,50 oder 75 machen. Vielleicht 3 Wochen war nicht lang genug, um zu erwarten, dass VIX auf 15 zurückfällt Dass es besser wäre, zu warten, bis die FED-Entscheidung im Dezember getroffen wurde, und legen Sie diese gleiche Spread in der 20Jan17-Serie. Der Preis (und der potenzielle Gewinn) wäre ungefähr der gleiche (ich habe diese gleiche Ausbreitung in dieser Serie auch in meinem persönlichen Konto verkauft). Natürlich müssen Sie 2 Monate warten, bis es zu kommen, aber 75 ist eine süße Zahl zu träumen, über das Sammeln in so kurzer Zeit. Seit wir vor einer Woche die oben genannten Spreads platziert haben, ist VIX von 23 auf etwas über 18 heute gefallen (anscheinend, als das FBI Hillary befreite, sah es weniger wahrscheinlich aus, dass Trump gewinnen würde). Es muss nur ein wenig mehr als 3 weitere Punkte nach der Wahl heute fallen, um 75 zu liefern uns am 23. November. Wir mögen unsere Chancen hier. Einige Abonnenten nehmen ihre Gewinne heute, nur für den Fall, dass Mr. Trump gewählt wird. Sie können kaufen die Ausbreitung heute für 1,65, deutlich unter dem 2,60 sie gesammelt aus dem Verkauf. Ich persönlich halte für den größeren Potenzialgewinn. Dienstag, 1. November 2016 Option Idee, die durchgeführt werden muss bevor Markt schließt 1. November Es tut mir leid, Ihnen eine zweite E-Mail heute senden, aber ich muss Eile, weil es morgen verschwinden wird. Es handelt sich um Gilead Sciences (GILD) Gilead (GILD) kündigt Einnahmen am Dienstag, 1. November nach dem Ende. Die Post-Ankündigung Optionen sind extrem teuer. Die implizite Volatilität (IV) für die 04Nov16-Serie ist 60 im Vergleich zu 34 für die 16Dec16-Reihe, die sechs Wochen später abläuft. Das Unternehmen hat 32 von seinem 52-Wochen-Hoch und zahlt eine Dividende von 2,5 und hat einen pe von nur 6,4, die ein gewisses Maß an Unterstützung bieten sollte. Erwartungen sind für geringere Umsätze und Erträge. Diese Tatsachen stützen die Idee, dass ein großer Tropfen des Aktienkurses nach der Ansage unwahrscheinlich ist. Dieser Handel wird Geld verdienen, wenn die Aktie ist flach oder steigt um jeden Betrag (ein Wartungsbedarf von 400 pro Spread, abzüglich der Höhe des Kredits, wird Ergebnis): Buy To Open 1 GILD 16Dec16 70 put (GILD161216P70) Verkaufen zu öffnen 1 GILD 04Nov16 74 Put (GILD161104P74) für eine Gutschrift von .25 (Kauf einer Diagonale) Wir haben heute 5 Verträge von genauer Ausbreitung in unserem Portfolio gekauft, die auf Gewinnankündigungen tätig sind. Es wird einen maximalen Gewinn zu machen, wenn der Bestand schließt am Freitag genau um 74. Jeder Preis höher als das wird auch zu einem Gewinn führen. Der Bestand sollte in der Lage sein, um etwa 2 fallen, bevor ein Verlust auf der Unterseite erscheinen sollte. Dies ist das Risikoprofil-Diagramm für diesen Spread, vorausgesetzt, dass IV für die 16Dec16-Serie um 5 nach der Ankündigung sinkt: GILD Risk Profile Graph Okt 31 2016 Das theoretische Risiko dieser Investition beträgt 375 (die 400 Wartungsanforderungen abzüglich der 25 erhaltenen). Jedoch, da wir planen, die Ausbreitung am Freitag zu schließen und es noch 6 Wochen des Restlebens für die 16Dec16 70 gesetzt wird, ist das tatsächliche Risiko weit kleiner als 375. Das ist der Betrag, den Sie in Ihrem Konto für dieses binden Woche. Sie können sehen, dass, wenn die Aktie ist flach oder mäßig höher am Freitag, werden Sie einen Gewinn von etwa 100 auf Ihre 475 Investition, oder über 25 machen. Nicht schlecht für eine Woche. Wenn der Bestand um mehr als 2 sinkt, zeigt die Grafik an, dass ein Verlust resultieren würde. Da wir glauben, dass die niedrige Bewertung und die hohe Dividendenquote beide ein solides Unterstützungsniveau für die Aktie liefern, glauben wir nicht, dass die Aktie sehr stark fallen wird und wir fühlen uns gut, diese Investition zu machen. Niedrigster Abonnement-Preis Ever Als ein Halloween-Special bieten wir den niedrigsten Abo-Preis an, als wir je unser volles Paket angeboten haben, darunter mehrere wertvolle Fallstudienberichte, mein Weißbuch. Die meine bevorzugten Optionen Strategien im Detail erklärt, und zeigt Ihnen genau, wie Sie sie auf eigene Faust, ein 14-tägiges Optionen Tutorial-Programm, das Ihnen einen soliden Hintergrund auf Option Trading, und zwei Monate von unserem Samstag Report s voll Handelbaren Option Ideen. All dies für eine einmalige Gebühr von 39,95, weniger als die Hälfte der Kosten für das White Paper allein (79,95). 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Das ist, wenn das halbe Preisangebot abläuft, und Sie müssen zur gleichen alten Investitionsstrategie zurückgehen, die Sie mit so langem Erfolg beschlossen hatten (wenn Sie wie die meisten sind Anleger). Dieses ist die vollkommene Zeit, Ihnen und Ihrer Familie das vollkommene Halloween-Fest zu geben, das entworfen ist, um höhere finanzielle Rückkehr für den Rest Ihres investierenden Lebens zu liefern. Ich freue mich, Ihnen zu helfen, zu überleben Halloween, indem Sie diese wertvolle Investitionsinformationen mit Ihnen am niedrigster Preis überhaupt teilen. Es kann Ihnen ein wenig Hausaufgaben, aber ich bin sicher, Sie werden am Ende denke, es war auch die Investition wert. P. S. Wenn Sie irgendwelche Fragen über dieses Angebot oder Terrys Tipps haben würden. Wenden Sie sich bitte an Seth Allen, unseren Senior Vice President unter 800-803-4595. 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Was, wenn Sie wollten, um zu lernen, wie man drastisch verbessert Ihre Anlageergebnisse Dont Sie verdienen ein wenig etwas zu helfen, dass möglich machen Was bessere Halloween-Behandlung für sich selbst als ein Abonnement für Terrys Tipps zum niedrigsten Preis jemals Sie werden genau lernen, wie wir eingerichtet haben (COST), Apple (AAPL), Nike (NKE), Starbucks (SBUX) und Johnson amp Johnson (JNJ) verdoppelten, , Einschließlich aller Provisionen. Diese Portfolios dauerten zwischen 7 und 17 Monate, um ihren Startwert zu verdoppeln, und jedes einzelne Portfolio schaffte es, dieses Ziel zu erreichen. Vor einem Jahr und einer Woche haben wir ein weiteres Portfolio aufgebaut, um Facebook (FB) Optionen zu tauschen, diesmal ab 6000. Es hat jetzt über 97 an Wert gewonnen. Wir erwarten, dass in den nächsten Wochen oder zwei wird es über 12.000 steigen und erreichen den gleichen Meilenstein, dass die anderen fünf Portfolios. Viele Abonnenten von Terrys Tips haben diese Portfolios seit dem Beginn begleitet, wobei alle ihre Trades für sie durch das Auto-Trade-Programm bei thinkorswim gemacht wurden. Andere haben unseren Handel auf eigene Faust bei einem anderen Makler verfolgt. Unabhängig davon, wo sie gehandelt, sind sie alle glücklich Camper jetzt. Wir haben diese Gewinne mit dem, was wir die 10K-Strategie nennen. Dabei geht es darum, kurzfristige Optionen auf einzelne Bestände zu verkaufen und längerfristig (oder LEAPS) als Sicherheiten zu nutzen. Es ist eine Art wie das Schreiben von Anrufen, außer dass Sie nicht zu setzen, dass alle Geld zu 100 oder 1000 Aktien der Aktie kaufen. Die 10K-Strategie ist wie das Schreiben von Anrufen auf Steroide. Es ist eine erstaunlich einfache Strategie, die wirklich funktioniert mit dem einen Vorbehalt, dass Sie eine Aktie, die flach bleibt oder bewegt sich höher im Laufe der Zeit. Wie sonst in der heutigen Investment-Welt von nahezu Null Dividendenrenditen können Sie erwarten, um diese Art von Renditen machen Finden Sie heraus, genau, wie es zu tun, indem Sie sich selbst ein Halloween-Leckerbissen für sich selbst und Ihre Familie. Sie werden dich dafür lieben. Niedrigster Abonnement-Preis Ever Als Halloween-Special bieten wir den niedrigsten Abo-Preis an, als wir je unser komplettes Paket angeboten haben, einschließlich aller kostenlosen Berichte, mein White Paper. Die meine bevorzugten Optionen Strategien im Detail erklärt, und zeigt Ihnen genau, wie Sie sie auf eigene Faust, ein 14-Tage-Optionen Tutorial-Programm, das Ihnen einen soliden Hintergrund auf Option Trading, und zwei Monate von unserem wöchentlichen Newsletter voller handelbar Optionen Ideen. All dies für eine einmalige Gebühr von 39,95, weniger als die Hälfte der Kosten für das White Paper allein (79,95). Für dieses preisgünstigste 39.95-Angebot klicken Sie hier. 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Das ist, wenn das halbe Preisangebot abläuft, und Sie müssen zurück zu der gleichen alten Investitionsstrategie gehen, die Sie mit so langem Erfolg (wenn Sie wie die meisten Investoren gewesen sind ). Dieses ist die vollkommene Zeit, Ihnen und Ihrer Familie das vollkommene Halloween-Fest zu geben, das entworfen ist, um höhere finanzielle Rückkehr für den Rest Ihres investierenden Lebens zu liefern. Ich freue mich, Ihnen zu helfen, das Schuljahr begonnen zu erhalten, das durch das Teilen dieser wertvollen Investitionsinformationen mit Ihnen am niedrigsten Preis überhaupt beginnt. Es kann Ihnen ein wenig Hausaufgaben, aber ich bin sicher, Sie werden am Ende denke, es war auch die Investition wert. P. S. Wenn Sie irgendwelche Fragen über dieses Angebot oder Terrys Tipps haben würden. Wenden Sie sich bitte an Seth Allen, unseren Senior Vice President unter 800-803-4595. 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Johnson amp Johnson (JNJ) ist ein 70 Milliarden multinationaler Medizinprodukte, Pharma-und Konsumgüterhersteller im Jahre 1886 gegründet. Es ist wirklich ein Blue-Chip-Aktien, die eine 2,7-Dividende zahlt Und erhebt es fast jedes Jahr. JNJ ist ein beliebtes Basislager für uns bei Terrys Tipps. Anfang November 2015 haben wir begonnen, was wir das JNJ Jamboree-Portfolio mit 5000 nennen, um unsere 10K-Strategie mit JNJ als Basiswert zu handeln. JNJ handelte bei 102. Neun Monate später war die Aktie auf 125 gestiegen, ein Gewinn von 22,5. Unser JNJ Jamboree-Portfolio hat mehr als vier Mal besser gemacht, was 100 bedeutet. Wir haben eine 2-zu-1-Portfolioaufspaltung deklariert und 5000 aus dem Portfolio entfernt, sodass Abonnenten, die ihr folgten, entweder voll am Gewinn teilnahmen oder die doppelte Anzahl an Einheiten hatten Dass sie begannen mit. Terrys-Tipps-Abonnenten können entweder unseren tatsächlichen Portfolios auf eigene Faust folgen oder haben Trades ausgeführt automatisch für sie durch die Auto-Trade-Service von thinkorswim angeboten. Diese Woche, mit JNJ Handel nur über 120, machten wir einen Handel mit JNJ Optionen, die am 19. Januar 2018, eine vollständige 15 Monate ab jetzt auslaufen würde. Dieser Handel würde einen garantierten Gewinn von über 40, wenn JNJ zu jedem Preis höher als 115 zu diesem Zeitpunkt geschlossen. Um zu überprüfen, welche Geschichte uns über diese Aktie erzählen könnte, haben wir einen Blick auf die 10-Jahres-Grafik von JNJ geworfen, um zu sehen, wie oft die Aktie um mehr als 5 pro Aktie in einem Zeitraum von 15 Monaten fiel. Hier ist, dass Grafik: JNJ Historical Pricing Chart Okt 2016 Sie können sehen, dass es einen Punkt auf der Grafik, wo die Aktie war 15 Monate später als es war am Anfang, und das war der Zeitraum, der kurz vor dem Absturz in August 2008. Im Laufe der zehn Jahre hätten Sie theoretisch 120 Chancen gehabt, eine ähnliche 15-Monats-Wette auf die, die wir vorschlagen, zu machen, und Sie hätten nur Geld verloren in 3 dieser Monate. Sie hätten einen Sieger mit 98 dieser hypothetischen Trades haben. Diese Woche, mit JNJ Handel bei knapp über 120, kauften wir die folgenden Spread: Buy to Open 10 JNJ 19Jan18 115 puts (JNJ180119P115) Verkaufen zu öffnen 10 JNJ 19Jan18 120 puts (JNJ180119P120) für einen Kredit von 1,80 (Verkauf einer vertikalen) Dies (1775 nach Provisionen) und einem Instandhaltungsbedarf von 5000 (keine Zinsen auf diesen Betrag, sondern eine Barausgleichszahlung, die nicht für den Kauf von anderen Aktien verwendet werden könnte). Nach Abzug der 1775 erhielten wir von den 5000, landeten wir mit einer Nettoinvestition von 3225. Dies ist der maximale Verlust, der resultieren würde, wenn die Aktie unter 115 in 15 Monaten endete. Wenn die Aktie zu jedem Preis über 120 am 19. Januar 2018 wäre, würden beide Optionen wertlos und würden wir die gesamte 1775 behalten, was einen 55 Gewinn auf unsere ursprüngliche Investition. Annualized, das klappt, um 44 ein Jahr nach Provisionen, und die historischen Informationen sagt, dass Sie diese 98 der Zeit verdienen würde. Wenn Sie diesen Betrag 98 Mal und verlieren 100 zweimal, Ihre durchschnittliche jährliche Gewinn wäre 41. Zugegeben, dies ist eine ziemlich aufregende Investition, weil Sie sitzen und warten müssen, für mehr als ein Jahr für sie vorbei sein. Aber wo sonst in dieser Welt der nahezu Null Zinssätze sind Sie, etwas zu finden, das eine Wahrscheinlichkeit von 98 hat, 44 ein Jahr zu bilden Es scheint mir, dass mindestens einige Ihres Investitionsportfolios mindestens ein wenig Geld enthalten sollten, das sichern könnte Eine außerordentlich hohe Rendite. Wir sollten uns die Größenordnung dieser möglichen Gewinne ansehen und sie mit den Erwartungen einer traditionellen Investition vergleichen. Zu denken, dass Sie 41 ein Jahr auf Ihr Geld machen könnte, ist wirklich bizarr. Es klingt zu gut, um wahr zu sein. Aber das ist, was die Ausbreitung verdient hätte, wenn Sie in der Lage, es jeden Monat für die letzten 120 Monate statt. Wir haben eine ähnliche Investition in ein Terrys Tips Portfolio Anfang dieses Jahres. Wir legten den folgenden Handel auf JNJ am 4. Januar 2016. JNJ handelte gerade über 102 zu der Zeit: Kauf zu öffnen 10 JNJ Jan-17 95 puts (JNJ170120P95) Verkaufen zu öffnen 10 JNJ Jan-17 100 puts (JNJ170120P100) für Ein Kredit von 2,13 (Verkauf einer vertikalen) Mit diesem Handel haben wir Wetten, dass in einem Jahr. JNJ würde zu einem Preis über 100 handeln. Wenn dies geschehen würde, würden beide Put-Optionen am 20. Januar 2017 wertlos und wir könnten die 2130, die wir von der Spread (2105 nach Provisionen) gesammelt hatten, behalten. Dieser Handel umfaßte einen Instandhaltungsbedarf von 2895, der, wenn der maximale Verlust, der resultieren könnte (wenn JNJ schloss unter 95 zu diesem Zeitpunkt) und auch die Menge des Geldes investiert. Dies funktioniert zu einem 73 Gewinn für das Jahr. Mit drei Monaten zu gehen, bevor diese Optionen ablaufen, JNJ ist nun Handel rund 120. Unsere Wette sieht schrecklich gut jetzt. Wir konnten die Ausbreitung für 170 zurückkaufen, was zu einem Gewinn von 1935 nach Provisionen führen würde, oder 66. Diese Verbreitung war ziemlich ähnlich zu der, die wir heute vorschlagen, aber sie war ein wenig riskanter, weil sie den Bestand nicht erlaubte Um die maximale Verstärkung zu erreichen. Dass dieses zusätzliche Risiko erlaubt für den maximalen Gewinn viel höher sein. Options-Trading beinhaltet Risiko, genau wie alle Investitionen, und sollte nur mit Geld, die Sie wirklich leisten können, zu verlieren. Aber manchmal, Optionen Anlagen können überlegene potenzielle Gewinne mit einem geringeren Risiko. In der Spread, die wir heute skizziert, kann die Aktie um so viel wie 5 über einen Zeitraum von 15 Monaten fallen, und ein Gewinn von 55 wird immer noch zustande kommen. Wenn Sie nur die Aktie gekauft haben, und es ging, würden Sie Geld verlieren. Manchmal wird Option Handel einen schlechten Ruf für zu riskant. Hoffentlich können Sie sehen, warum es nicht unbedingt funktionieren, dass die ganze Zeit. Montag, 15. August 2016 Diese Woche möchte ich ein wenig über die Unterschiede zwischen dem Kauf von Aktien und Handelsoptionen diskutieren. Ich möchte Ihnen auch ein wenig über eine spezifische Empfehlung, die ich zu zahlen Terrys Tipps Abonnenten an diesem Wochenende in meinem wöchentlichen Samstag Bericht. Der Unterschied zwischen Buying Stock und Trading-Optionen Wenn die Wahrheit bekannt ist, ist die Investition in Aktien so ziemlich wie Dame zu spielen. Jeder 12-Jährige kann es tun. Sie brauchen wirklich nicht viel Erfahrung oder Verständnis. Wenn Sie lesen können, können Sie Aktien zu kaufen. Und Sie werden wahrscheinlich nur so gut wie jeder andere tun, weil seine im Grunde ein Roulette-Rad Wahl. Die meisten Menschen lehnen diese Idee, natürlich. Wie die Bewohner des Lake Wobegone, Aktienkäufer glauben, dass sie alle über dem Durchschnitt sind, können sie zuverlässig wählen Sie die richtigen nur etwa jedes Mal. Trading-Optionen ist schwieriger, und viele Menschen erkennen, dass sie wahrscheinlich arent überdurchschnittlich in dieser Arena. Kauf und Verkauf Optionen ist eher wie Schach spielen. Es kann (und ist, für alle, die es ernst) eine lebenslange Lernerfahrung. Sie sehen nicht Spalten in der Zeitung über interessante Checker-Strategien, aber Sie sehen eine Tonne von Experten sagen Ihnen, warum sollten Sie bestimmte Bestände kaufen. People with little understanding or experience buy stocks every day, and most of their transactions involve buying from professionals with far more resources and brains. Most stock buyers never figure out that when they make their purchase, about 90 of the time, they are buying from those professionals. Those smart guys with all the resources are the ones who are selling the stock while you are buying it at that price. Option investing takes study and understanding and discipline that the purchase of stock does not require. Every investor must decide for himself or herself if they are willing to make the time and study commitment necessary to be successful at option trading. Most people are too lazy. It is a whole lot easier to play a decent game of checkers than it is to play a decent game of chess. But for some of us, options investing is a whole lot more challenging, and ultimately more rewarding. Last week I told you about three stock-based Terrys Tips option portfolios which had doubled in value and a fourth portfolio that was almost there (and it is only 10 months old). I didnt tell you about two other portfolios that we also carry out which are not available for Auto-Trade at thinkorswim but which are quite easy to trade on your own because they only involve one trade for an entire year (and with luck, options on both side of the spread will expire worthless so no closing trade is necessary). We have two of these portfolios, and they are set up each January. So far in 2016, while the market (SPY) has gained 4.6, these two option portfolios have gained 43.9, and 56.2 without a single adjusting trade having been made. We could close either portfolio right now and take those gains off the table after paying a small commission on one or two spreads. If you buy stock rather than trading options, you will probably never see gains like this, even if you are lucky enough to pick one of the best stocks in the entire market. This weekend, I recommended another similar spread trade that we are setting up in a new portfolio so we can watch it evolve over time. Like the above two portfolios, it cannot be Auto-Traded but is easy to set up yourself (you can call it in to your broker if you are not familiar with placing option spread trades). This spread will expire on January 20, 2017, about six months from now. The underlying is a sort of weird derivative of a derivative of a derivative that doesnt make much sense to anyone (even the Nobel Prize winning managers of Long Term Capital didnt fully understand the implications of this kind of instrument). The long-term price action of this equity can be measured, however, and it showed that if this spread had been placed every month for the last 50 months, the spread would have made a profit 44 times and it would have lost money 6 times. The average gain for all the trades worked out to 38 for six months (including all the losses in those 6 losing instances). The annualized gain would rise to 90 if you re-invested your money and the average profit at the end of the first six months. Of course, historical price action doesnt always repeat itself in future months, but if you see how this instrument is engineered, you can see that the pattern should be expected to continue. This spread idea is so good that I feel I must restrict sharing it with only paying subscribers to the Terrys Tips newsletter. If you come on board, you can see the full report where I show the profit from this trade for each of the last 50 months and the exact spread that should be placed. I bought more of the exact same spread in my personal account today at the same price I indicated it could be bought in the last Saturday Report . Monday, August 8th, 2016 This week I would like to outline the basic stock option strategy we use at Terrys Tips where we have created eight portfolios each of which is traded in an actual separate account and is available for Auto-Trade at TDAmeritrade thinkorswim . Terrys Tips subscribers can have every trade in these portfolios placed automatically for them in their own thinkorswim accounts through their free Auto-Trade service. Enjoy the full report. Historical Performance of 10K Strategy Stock-Based Portfolios: At Terrys Tips, we call our options strategy the 10K Strategy. We like to think of it as shorter than a marathon but longer than a sprint. Most people who trade options seem to prefer sprints, i. e. short-term speedy wins (or losses). The basic underlying idea of our 10K Strategy is to do the opposite of what most options traders do. Instead of buying short-term calls in hopes of a quick windfall gain, we primarily sell those calls to option speculators. Since something like 80 of all options expire worthless, we like our odds of selling those options rather than buying them. We like to think that we are sort of in the business of selling lottery tickets. We buy longer-term options to use as collateral for selling short-term options. All options go down in value every day that the underlying stock remains unchanged. This daily decay in value is called theta in options parlance. Theta for short-term options is much greater than theta for longer-term options at the same strike price, and this difference in decay rates is what makes our strategy a successful one (most of the time). At Terrys Tips, we currently have 4 stock-based portfolios. Other portfolios are based on Exchange Traded Products (ETPs). ETPs include Exchange Trade Funds (ETFs) such as the SampP 500 tracking stock (SPY or the Dow Jones Industrial Average tracking stock (DIA), and Exchange Traded Notes (ETNs) such as volatility-based XIV, SVXY, VXX, and UVXY. We also have a portfolio based on options of USO where we are betting that the long term price of oil will be higher than it is today. Three out of 4 of our stock-based portfolios have doubled in value at some point in their lifetime, and the 4th, Foxy Facebook is up 71 since we started it 10 months ago. The prospects look excellent for it to double before its first year has been completed. The record: 2016 HIstorical 10K Portfolios In a world of record low interest rates and anemic investment returns for most equities (even hedge funds lost money in 2015), these results offer a strong vindication of the 10K Strategy. Admittedly, NKE has tumbled steadily over the past 8 months and much of the gains have been eroded away, but a basic assumption of the strategy is that you select underlying stocks which you think will remain flat or rise over time. If you are wrong and the stock doesnt do one of those things, you should expect to lose money on that investment. So far, we have been fortunate enough to pick winners. I invite you to become a subscriber to Terrys Tips so that you can learn the important details of carrying out the 10K Strategy on your favorite stock (assuming that options are available for it). If you are lucky enough to pick a winner, you would have an excellent chance to make many times as much as you would make just buying the stock. It doesnt have to go up to be a winner just remaining flat is almost always profitable with this strategy. Many years ago, someone wrote a book that I bought it was entitled Happiness is a Stock That Doubles in a Year. If you can find a stock that will stay flat or move higher, you might very well enjoy this kind of happiness once you learn how to execute the 10K Strategy. As with all investments, you should only use money that you can truly afford to lose. Options are leveraged investments, and unless you totally understand the risks, you can easily and quickly lose more money than you could with the equivalent investment in the purchase of stock. I think it is worth a little work to educate yourself about the risks (and potential rewards) of trading options. Monday, August 1st, 2016 Last week, Facebook (FB) announced earnings which were triple the year-earlier results and were 88 higher than analyst expectations, but the stock barely budged from where it was the day before the announcement. Option players could celebrate, however. The actual portfolio at Terrys Tips where we trade FB options gained 45.8 for the week. We have a lot of happy subscribers who follow this portfolio either on their own or through the Auto-Trade service at thinkorswim. As good as 45 for a single week might be, you could have done even better if you had followed a trade I told you about 2 months ago. That is the story I would like to share with you today. Update on Facebook Earnings Announcement Play On May 11, 2016, I told you about two trades I was making in my personal account. You can see the entire blog which explains my thinking on our blog page. Here they are: Today, I bought these calendar spreads on FB when the stock was trading just about 120: Buy To Open 2 FB 16Sep16 120 calls (FB160916C120) Sell To Open 2 FB 15Jul16 120 calls (FB160715C120) for a debit of 3.26 (buying a calendar) Buy To Open 2 FB 16Sep16 125 calls (FB160916C125) Sell To Open 2 FB 15Jul16 125 calls (FB160715C125) for a debit of 3.11 (buying a calendar) My total investment for these two spreads was 1274 plus 10 commission (at the rate charged to Terrys Tips subscribers at thinkorswim), for a total of 1284. When these short calls expired on July 15th, FB was trading at about 122.50, just about the perfect place for me since it was right in the middle of the two strike prices of my spreads. On that day, I bought back the expiring 120 calls and sold 29Jul16 120 calls and collected 2.50 (selling a calendar spread). I sold this series because it would expire just after the July 27 earnings announcement. I also sold the same calendar spread at the 125 strike price and collected 2.35. The net effect of these two trades (I collected 960 after commissions) reduced my net investment from 1284 to 324. After Wednesdays announcement, FB soared to 130 in after-hours trading, but opened at 127.52, and by late Friday when my short options were about to expire, it had fallen to about 124. I then closed out my positions by buying back the 29Jul16 calls and selling the 16Sep16 calls I still owned, collecting 2.10 per contract for the 120 strike calls and 3.10 for the 125 strike calls. After commissions, this worked out to a total of 1030, so I netted a profit of 706 on an original investment of 1284. Bottom line, I made 55 on my original investment for the 10 weeks I traded FB options. Over this same time period, investors who owned FB stock made 4 per share on their money. If they invested 1284 like I did, they could have bought only 10 shares for 120 per share. Their gains for the 10 weeks would have been 40. My option trading made 17 times more money than the stock buyers would have made. Once again, I dont understand why people would waste their money buying stock when they could spend a little time studying how to trade options, and make a multiple of what they could make by the simple buying of stock. As with all investments, you should only use money that you can truly afford to lose. Options are leveraged investments, and unless you totally understand the risks, you can easily and quickly lose more money than you could with the equivalent investment in the purchase of stock. I think it is worth a little work to educate yourself about the risks (and potential rewards) of trading options. Thursday, July 7th, 2016 A little over a week ago, I told you about trades I was making in advance of Nikes earnings announcement. Lots of things didnt quite work out the way I had expected they would, but I still managed to make over 50 for the week on my trades. There were some good learning experiences concerning how to trade out of calendar spreads once the announcement has been made. You need to tread water until the short options you sold expire and you can close out the spreads, and that can present some challenges. Today I would like to share those learning experiences with you in case you make similar trades prior to a companys earnings announcement. How to Trade Out of an Earnings-Related Options Play According to Openfolio. a site where about 70,000 users share information on their investments, three out of four investors lost money in June, with an average return of -0.10. This compares to the results of the Terrys Tips Auto-Traded portfolios where 7 of 8 portfolios gained, and the average gain was 15.1. Our only losing portfolio was a special bet that the short-term price of oil would fall. It didnt, and we lost a little, but that was nothing compared to 4 of the portfolios which gained over 20 for the month. One of our portfolios trades options on Nike (NKE) which announced earnings after the close last Tuesday, June 28. We had spreads in place similar to those that I told you about last week (and several others as well). The portfolio managed to gain 29 in June, something that often happens during the month when an earnings announcement takes place. On the Monday before the earnings announcement, with the stock trading at about 52, I placed these trades (at higher quantities): Buy to Open 1 NKE 29Jul16 52.5 put (NKE160729P52.5) Sell to Open 1 NKE 1Jul16 52.5 put (NKE160701P52.5) for a debit of .50 (buying a calendar) Buy to Open 1 NKE 29Jul16 55 call (NKE160729C55) Sell to Open 1 NKE 1Jul16 55 call (NKE160701C55) for a debit of .50 (buying a calendar) In my note to you, I said I thought you could buy these spreads for .43 (43) each, but that was based on the prior Fridays prices. I was disappointed to have to pay so much more, but I still believed it was a pretty good bet. When the stock fell closer to 51, I bought half as many spreads as the above two at the 50 strike just in case the stock continued to trade lower. When you buy calendar spreads, you select strike prices where you hope the stock will end up when the short options expire, as the at-the-money strike spread will be the most profitable. Buying spreads at several strikes gives you more places where you can end up being happy, but your maximum gain is reduced a bit when you buy the increased protection that owning several strikes provides. After I made the above trades on Monday, I suffered my second disappointment. As I had seen so many times before, in the last day before the announcement (Tuesday), the stock rallied 1.10 and closed at 53.09. If I had anticipated this better, I would not have bought the spreads at the 50 strike. In after-hours trading after the announcement (earnings were a penny above estimates but sales disappointed a little and outlook was about what was expected), the stock tanked to about 50. As we have often seen, this initial move was quickly reversed. When the market opened on Wednesday, it had moved up to 54.50. While my positions were showing a nice paper profit at the open on Wednesday, I had to wait to near Fridays close to get the full amount I was hoping for. I was in a bad position, however, because most of my spreads were at strike prices which were below the stock price. In option terms, my positions were negative net delta this means that if the stock went up another dollar, I would lose money. I aggressively changed to a neutral net delta condition by closing out the lowest-strike put calendars (at the 50 strike) and changing some 52.5 calendars to diagonals, buying back in-the-money 52.5 short calls and replacing them with at-the-money 55 calls and slightly out-of-the-money 56 calls in the same 01Jul16 series. Then I encountered my third disappointment. I had expected implied volatility (IV) of the long 29Jul16 series to be 27 after the announcement based on recent history, but it ended up being 24 which dampened my expected results. That meant the option prices would not be as high as I expected when I went to sell them. I had figured an at-the-money spread could be sold for 1.40, and the closest spread I had (the 55 strike) only yielded .97 (however, this was almost double what I paid for it). By Friday, the stock moved above the top strike price I held (55) and closed at 55.61. Since I managed to stay neutral net delta and actually pick up some extra premium in the last three days from the new at-the-money calls I sold, I ended up making over 50 on my total investment for the week. It was a lot of work but surely worth the effort. I had set out to make 100 in a single week, and experienced disappointments in three different areas, but at the end of the day, I was pleased to take in half that amount for the week. What could be taken away from this play was 1) that the stock often rises in the last day before the announcement (probably legging into the calendars would have been more profitable, but more risky), 2) the initial move after the announcement is usually reversed, and 3) it is important to make adjustments to create a neutral net delta condition for all your spreads until the short options expire. Making 36 mdash Ein Duffers Guide zum Brechen Par in den Markt jedes Jahr in guten Jahren und schlecht Dieses Buch kann nicht verbessern Ihr Golf-Spiel, aber es könnte Ihre finanzielle Situation ändern, so dass Sie mehr Zeit für die Grüns und Fairways (und manchmal haben den Wald). Erfahren Sie, warum Dr. Allen glaubt, dass die 10K-Strategie ist weniger riskant als Besitz von Aktien oder Investmentfonds und warum es ist besonders geeignet für Ihre IRA. Erfolgsgeschichten Ich habe die Aktienmärkte mit vielen verschiedenen Strategien seit über 40 Jahren gehandelt. Terry Allens Strategien sind die konsequentesten Geldmacher für mich gewesen. Ich benutzte sie während der 2008 schmelzen, um über 50 jährliche Rendite zu verdienen, während alle meine Nachbarn über ihre Verluste schrieen. Thinkorswim, Division von TD AMERITRADE, Inc. und Terrys Tips sind separate, nicht angeschlossene Unternehmen und sind nicht verantwortlich für alle anderen Dienstleistungen und Produkte. Copyright 2001-2017 Terry039s Spitzen Aktienoptionen Trading Blog Terrys Tipps, Inc. dba Terrys Tipps
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